©文 | 花儿财经
美团创始人王兴或许很难想到，已进入不惑之年的他与10岁的美团，正遭遇内忧外患。
5月25日，美团发布了2020年一季报。财报显示，受疫情影响，美团点评一季度营业收入为亿元，同比减少；经营亏损为亿元，同比增加；经调整EBITDA为4130万元，同比大幅下降91%。
值得注意的是，一季度美团旗下餐饮外卖收入同比减少至95亿元，交易金额同比减少至715亿元，日均订单量同比下跌至1510万笔；到店酒旅业务营收同比下降至亿元；共享单车、网约车、B2B餐饮供应链在内的新业务及其他分部营收为亿元，同比增长，增速创上市以来新低。
美团点评尽管昨日股价收涨，但仍难抵商家、用户对平台的质疑：对餐饮企业，高额抽佣；To B业务探索失败；主要依靠流量赚钱，但流量日益见顶......
四月围城
美团正逐渐成为商家们忌惮的对象。
近两年在餐饮界内，针对美团涨佣的抱怨与公开抗议早已屡见不鲜，但突如其来的疫情，显然加速了双方矛盾的爆发。
4月10日，广东餐饮企业集体致函美团，指责其涉嫌垄断定价，要求「取消独家合作等垄断性条款，并减免外卖服务佣金5%以上」。
事实上，早在2月初，重庆、河南等地的餐饮协会就已爆发了类似的呼声，四川南充市火锅协会甚至称美团是「杀鸡取卵」。
据2月12日发布的中国烹饪协会报告，疫情期间，93%的餐饮企业都选择关闭全部或部分门店，78%的餐饮企业营业收入损失达100%以上。
令商家们心寒的是，美团在疫情期间不仅没有在佣金方面给予优惠支持，反而提高了佣金比例。数据显示，美团普遍对大型连锁餐饮和中小型餐饮分别收取了18%、23%的佣金，最高佣金比例为26%。
而更让商家们气愤的是「二选一」的霸王条款——如果商家不选择与美团独家合作，有三个最直接的后果：一是佣金从21%提升到26%；二是缩小配送范围；三是商家的名称排名靠后。
「最初的佣金点数是16%，我做了一年后涨到18%，最近涨到了21%，如果做双平台的话就是25%，最后不得不退出。」一家炸鸡店店主表示，大部分餐饮业的利润一般在30%-40%左右，美团佣金差不多会抽掉一半以上，他们基本无利可图。
在美食博主、健身达人洪明基身份看来，即使不经历疫情，做外卖餐品的餐厅绝大多数利润率不足5%，还有很多亏损濒临倒闭。而外卖平台抽佣比例已由1%涨到15%-28%，并且每单加设保底收费，不签佣金和保底涨价协议，就给商家下线。外卖平台上依托着数百万家餐厅、近3000万餐饮人就业，不能让平台侵害行业健康生态。
与商家们的举步维艰形成鲜明对比的是，美团在2019年首次实现了年度盈利。3月30日，美团点评发布的2019年财报显示，2019全年美团营收为975亿元，同比增长，经调整净利润达47亿元。
值得注意的是，2019年美团点评的佣金收入高达亿元，同比增长，这相当于商户们每天为美团贡献了近2亿元的营收。
其中，餐饮外卖商户是佣金收入最主要的来源，2019年贡献了亿元的佣金收入，同比2018年的亿元增长。
除此之外，美团旗下餐饮外卖业务的毛利率也在不断提升。
2016年，美团餐饮外卖业务毛利润率为；2017年实现扭亏为盈，毛利润率达到；2018年、2019年毛利润率继续上升，分别达到和。
效益的改善一方面源于美团大力优化取餐、配送路径，在不降低骑手收入的情况下，骑手成本占每单佣金收入的比例从2017年的降至2019年的。
另一方面则源于商户抽佣比例的不断提高。最为直接的证据就是，2019年美团餐饮外卖业务交易金额为3927亿元，同比增长，略低于餐饮外卖佣金收入的增速。
那为什么美团不能体谅餐饮业商家？这显然是一个伪命题，因为美团自己也不太赚钱。
从成本上看，美团是一个重配送体系的企业。尽管目前，各家对美团的骑手成本是直接支付给供应商还是骑手仍存争议。但不可否认的是，2019年美团餐饮外卖业务骑手成本高达亿元。
面对配送体系的高成本，美团外卖业务要实现盈利，短期的做法只能提高商家佣金，但这依然是一个薄利的生意，只能暂时靠量来支撑。
而从运营模式上看，美团实际上只是一个流量分发平台。前期靠着烧钱、补贴快速占领外卖市场份额，却留下了很多低效率、高消耗的问题。这意味着美团目前唯一的赚钱方式就是「依靠流量赚钱」，靠提高抽成自养。
对于美团来说，平台向生态转变或许是一个很好的资本故事。但如果转型不成功，就始终只能靠抽取佣金活下去。况且，目前已经上市的美团也很难放弃这种盈利方式。
没有生态
所谓生态，一方面是指企业内部的不同业务板块之间，能够组成一个有机互补的整体，从而产生新的生命力；另一方面，是指生态搭建方能够给生态参与者赋能，帮助其成长。
但这两个标准，美团似乎都不符合。
与之相比，同为福建龙岩老乡的张一鸣，却将字节跳动的信息分发流量生态做得有声有色。
在国内，今日头条、抖音已成为国民级APP。公开数据显示，截至2019年8月底，今日头条用户超过亿，日活跃用户超过6000万，单用户日均启动次数约9次，单用户日均使用时长超过76分钟。
据QuestMobile2020年春季报告，3月抖音月活跃用户数达到亿，同比增长，月人均使用时长为1709分钟，同比增长。
更为关键的是，抖音与今日头条等产品能形成流量互补矩阵。此外，抖音早已在其短视频生态中加入了电商带货等内容，能够帮助KOL有效实现流量变现。
反观美团内部，按照Food Platform逻辑，除了外卖业务，几乎看不到任何围绕“吃”为核心的成功的孵化产品。就连当初声势浩大的To B业务也遭遇了大溃败，直接打破了美团探索数字经济基础设施的幻想。
近日，美团云在官网发布公告宣布，将于5月31日0：00起停止对用户的服务与支持，并回收资源。
复盘美团云的发展历程，2012年美团在内部开始孵化云业务线，一年后原私有云的技术团队被剥离出来。2015年7月，美团云正式独立运营并开放服务。
2017年，美团云迎来了高光时刻。数据显示，截至2017年底，美团云已经拥有4万多用户，涵盖O2O生活服务提供商、在线教育、电商、互联网金融、汽车等领域。而在2016年时，这个数字只有两万。
从打法上看，美团依旧换汤不换药，用着最熟练的价格战。2017年5月，美团宣布AI云计算资源全线免费；9月，宣布GPU产品永久降价50%，强调「达到行业最低价的3-8折」......
尽管如此，美团云业务却从未进过行业前十。根据IDC发布《中国公有云服务市场（2019上半年）跟踪》报告，从IaaS PaaS市场来看，阿里、腾讯、AWS、中国电信、华为共同占据74%的市场份额，持续保持领先优势。
事实上，近几年在美团内部，被砍掉的不仅仅只有云业务。
由于缺乏底层商业逻辑架构，在追求短期盈利，依靠流量赚钱的思路下，此前孵化的松鼠便利店、生鲜派送、电商购物等部分与吃相关的新业务，在短期内未能达到盈利指标，便被迅速弱化或砍掉。
但在外部，美团却不断通过并购布局，将与吃无关的新业务收纳进自己的边界之中。而收纳的核心标准就是有一定的用户流量，能够为美团节省营销成本。
「它不但会增加我们的用户，也会增加数据。」美团高级副总裁王慧文认为，摩拜单车几乎是个完美的生意，不仅高频刚需，且流量来自线下自带曝光，基本不需要营销成本。
一进一出，显示出的是美团对流量的极度依赖，以及围绕「依靠流量赚钱」形成的短视思维。
2019下半年，美团第三次启动共享充电宝项目。据了解，商家签约美团充电宝项目后，顾客每使用一次美团和大众点评的真实点击量就会增加一次，累积之下有助于商家的店铺排名与曝光。
值得注意的是，美团这次给予了商家更高的利润分成。
在业内人士看来，美团此次进军共享充电宝领域，将会提升流量使用效率，但仍然是抱着试一试的心态在风口上运营。
或许，王兴还没想好美团的最终形态。
流量增长瓶颈
进入2018年以来，中国手机销售量增长缓慢，移动互联网流量红利消失。
流量红利枯竭，美团逐渐显露疲态。
数据显示，2019年Q1至Q4，美团活跃商家数环比增速分别为0%、、0%以及。2018年同时期，美团活跃商家数环比增速则为、、以及。
而随着平台活跃商家数增速开始放缓，美团交易用户数也开始出现增速的明显下滑。
2019年Q1至Q4，美团交易用户环比增速分别为、、、。2018年同时期，交易用户环比增速则为、、、，整体下滑趋势明显。
为缓解流量池的衰退，美团开始四面出击，争夺流量场景。
一方面提升配送效率，升级即时配送业务；另一方面重新杀进共享充电宝领域，将广泛分布的线下流量导入线上，为美团的拉新添加助力......
然而，疫情的来袭让美团在线下持续争夺流量的幻想化为泡影。
“2月的单量受到很大影响，是往年正常水平的一半。2月末起情况有所改善，但是整个季度的单量还比较低。”在2019年业绩会上，CFO陈少晖透露了美团疫情之下的困境。
一季度财报显示，到店酒旅业务营收为亿元，同比下降；共享单车、网约车、B2B餐饮供应链在内的新业务及其他分部营收为亿元，同比增长，增速创上市以来新低。
对比之下，尽管餐饮外卖业务营收为亿元，同比下降了，但这几乎是美团唯一强势的现金流入。
曾几何时，美团以餐饮外卖为核心流量入口，以充电宝、共享单车等业务为流量补充，以酒旅到店业务为利润保证；同时美团还积极在金融、投资和大数据业务上进行前瞻性的布局。
但如今，面对疫情，线下流量全面荒芜，多元化业务的布局并未显现出抗御风险的效应。
而更让王兴没想到的是，阿里巴巴会对美团发起正面挑战。
阿里巴巴集团最新财报显示，2020财年本地生活服务收入为人民币亿元，同比增长41%，主要原因是送达订单量的增长以及单均价值的上升。由于阿里财年由每年4月至次年3月，根据美团新一季财报，同时间段美团餐饮外卖收入增长为。
3月16日，在2020支付宝合作伙伴大会上，蚂蚁金服CEO胡晓明宣布支付宝将升级为数字生活开放平台，未来商家们每天会有超过一亿的消费者访问。
3月26日开始，广西、浙江等省份宣布发放消费券，通过支付宝领取。其中，南京发放消费券5000万元，杭州发放消费券亿元......消费券固定在支付宝上，这意味着短时间内，饿了么平台就获得了大量的本地消费者用户，流量的引导对商户支持作用显而易见。
美团也不甘示弱，与沈阳、南京、深圳等地方政府联合推出“安心消费节”，发放了超过两千万的消费券，以期拉动用户消费，盘活本地用户流量。但这在支付宝十亿级用户与大量补贴的阵仗下，美团的劣势显露无疑。
除此之外，阿里巴巴还围绕生鲜与零售两大业务形成了联动优势。有商家表示，在支付宝介入本地生活服务领域后，他们不仅可以接饿了么的订单，也可以接阿里平台其他业务板块比如淘鲜达的订单。但在美团看来，零售业务只不过是短期的风口故事，并未着力布局。
国内形势正在好转，各地的餐饮行业开始恢复正常经营。
4月18日，美团与广东餐饮协会握手言和，联合发出声明。在佣金方面，美团将对广东地区优质餐饮外卖商户加大返佣比例至3%～6%。此外，还将扩大覆盖范围，返佣时间至少延长2个月。
但对于日常抽取佣金的比例与保底服务费，声明却并未涉及。
对于商家来说，这不过是打了一棒子，给一口胡萝卜的治标之策而已。有餐饮暖春的活动，也可以有清凉暑夏的活动，最终的抽佣比例还是降不下来。
这其中，最关键的核心在于美团，是不管不顾餐饮企业继续单纯依靠流量赚钱，还是奋力转型，构建服务生态。
依靠流量赚钱惯性的美团，似乎给不了王兴更多选择。
